去嫖专家：银行未出现“存款大战” 定价差异化逐渐成常态清纯女孩

　　北京6月7日讯（记者向婷 华青剑）日前，针对个别银行上调存款利率的行为，部分媒体在报道中使用了“存款大战”、“利率大战”等词语，中国银行业协会行业发展研究委员会主任、交通银行首席经济学家连平对记者表示，对部分银行存款利率上浮不必反应过度。 

　　“存款大战”真的发生了吗？记者就此采访了业内专家。专家一致认为，“存款大战”的说法难免危言耸听，银行存款利率不存在非理性的大幅上浮。总体上看，目前银行业整体流动性状况仍属良好，主要商业银行负债资金来源稳定，存款利率也基本维持在2015年以来的水平，并未出现所谓的“存款大战”。 

　　“利率大战”用语不严谨 

　　中国银行业协会首席经济学家巴曙松对记者表示，对于大型国有商业银行和全国性股份制银行而言，存款占比达到70%-80%，负债结构健康、稳定性强、成本可控，并不需要采取高息揽存等方式来获取流动性，这奠定了市场总体稳定的基础。 

　　“2015年以来5家大行及12家股份制银行存款利率并没有上浮，更没有存款大战。” 中国银行国际金融研究所首席研究员宗良在接受记者采访时指出。 

　　中国民生银行研究院院长黄剑辉也介绍到，查阅五大国有银行和十二家全国性股份制商业银行网站，你会发现这些主要商业银行的存款利率自2015年以来均没有上调，而这17家主要商业银行的存款规模占全部金融行业的55%，上调存款利率的银行更多的是负债能力偏弱的中小机构。 

　　黄剑辉认为，“利率大战”的用语并不严谨，银行并非无差别的上调了各类存款利率，更多的一种结构性优化调整。其主要上调的是中长期个人存款利率，或者市场化程度更高的大额存单利率。占存款规模较大的短中期存款没有调整，甚至还有银行还下调了活期存款利率，而活期存款大约占到银行业存款规模的一半左右。 

　　黄剑辉告诉记者，主要商业银行均已加入了《利率自律公约》，并且根据现行的MPA评估考核体系，利率定价行为必须符合市场竞争秩序要求，过度竞争将在MPA考核中“一票否决”。商业银行并没有动力和勇气扰乱市场秩序，触碰监管底线，目前观察到的个别银行利率调整幅度均是小幅度的，并不足以挑战监管。 

　　中国社科院金融研究所银行研究室主任、国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚对记者表示，少数机构或出于自身业务结构或出于预期原因而进行的定价调整，既不具有行业代表性，也不具有可持续性。 

　　“我们预计，在进入三季度之后，随着银行业资产负债结构调整逐步到位，以及季度末因素逐渐消退，市场利率大概率会有所回落，并稳定在中性适度水平。从整体经营状况来看，考虑到净息差扩大、资产质量好转等因素，今年银行业的业绩表现应会好于2016年，规模增长虽有所放缓，但利润增速有望回升。”曾刚说。 

　　存款定价差异化逐渐成为常态化 

　　江西银行战略研究院副院长刘涛对记者表示，部分媒体炒作银行“存款大战”，很大程度上还是基于当前我国利率市场化持续深化这一大背景，存在先入为主的想象。 

　　理论上，利率管制取消之后，作为个体的银行似乎有足够动机采用更具竞争性的利率来吸收存款，资金成本会有所抬升。但从各国数据来看，结论并不完全如此。如韩国、日本伴随着利率市场化推进，其国内商业银行存款利率并没有一味升高，而是经历了一个逐步下降或“先升后降”的过程。同样，在贷款利率方面，“先下滑、再平稳”是各国普遍规律，无休止的贷款利率下滑大战也并没有出现。 

　　为什么会出现上述结果？刘涛认为答案只能是银行在经历利率市场化初期的冲击和博弈后，已变得日益成熟。存款利率不可能无限制抬升，贷款利率也不可能无限制下滑，当利差收窄到一定程度时，银行间的竞争自然会转向其他方面，如追求为客户提供更好的服务、更精细化的内部管理等。对于我国商业银行而言，监管部门和行业自律组织的积极有力引导，也是银行日趋成熟稳健的另一个重要原因。 

　　浙商银行发展规划部分析研究中心总经理杨跃认为，“存款大战”的说法难免危言耸听。 

　　那么，如何理解当前的市场利率走势? 杨跃表示，首先，银行存款利率应该有波动。2015年我国取消存款利率上限限制，标志利率市场化工作宣告基本完成。利率市场化改革核心就是给予相关金融机构充分的资金定价权，自行决定存贷款利率价格。由此，不同商业银行之间的存款定价差异化逐渐成为常态化，动态调整存款利率是自然的，甚至是必须的。 

　　其次，银行存款利率变动是经营需要。存款是银行重要的资金来源。今年来受美国加息和国内货币政策影响，市场资金价格有所上升，流动性有所趋紧。部分银行采取存款利率上浮等措施，更多的是基于自身经营决策考虑。不同银行的发展目标不一样，客户结构不一样，资金来源也有所差别，部分银行自然会通过提升价格等多种方式获取存款这一战略资源。这既正常，也合理。 

　　最后，杨跃强调，银行存款利率不存在非理性的大幅上浮。